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신한투자증권에서 26일 대한항공(003490)에 대해 "난기류 지나 상승"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 신한투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "여객 수요 회복이 지속되며 화물 수요도 반등하는 그림을 전망함. 화물 수요는 바닥을 찍고 올라오는 구간임. 반도체 업황 회복에 따라 물동량이 증가할 것으로 보임. 항공운송 부문 화물 매출 비중 25%, 여객 매출 비중 65% 내외로, 2019년 매출 구조로 복귀했음. 여객 yield는 2019년 대비 40% 높음. 높은 가격에도 비즈니스 수요, 코로나 이연 수요 등으로 여객 수요는 유지될 것으로 봄. 장거리 여객은 2019년 대비 미주, 유럽 각 90, 65%까지 회복했음. 2024년 추가 회복의 여지가 있음. 아시아나항공 인수는 규모의 경제 측면에서 시너지가 존재함. 아시아나의 높은 부채비 율과 경영 정상화 비용에 대한 우려로 단기 센티는 어두울 수도 있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2023년 매출액 15.4조원(YoY +10%), 영업이익 1.9조원(YoY -31%)를 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.26 목표가 32,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.26 목표가 32,000 투자의견 매수(신규) 신한투자증권

- 2023.08.03 목표가 32,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.08.03 목표가 31,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.03 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권