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부국증권은 23일 S&T중공업(003570)에 대해 "2009년은 자주국방화에 따른 본격적인 수혜의 시발점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,500원을 내놓았다. 부국증권 안종훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





부국증권은 S&T중공업(003570)에 대해 "방산부문은 전년 말에 있었던 K9 자주포, K10 탄약운반장갑차 및 차기보병전투장갑차용 자동변속기 등의 대규모 수주물량이 올해부터 본격 납품될 예정이며, 특히 상대적으로 마진이 우수한 방산부문의 매출비중 확대로 수익성은 더욱 개선될 전망"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "올해 대부분의 차량부품업체들 영업여건이 더욱 악화될 것으로 우려되는 가운데, 동사는 차량부품의 해외 수주 지속확대 및 방산부문의 본격적인 공급을 통해 견조한 실적흐름을 지속할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 현재 수주 외에도 독일 벤츠 트레일러용, 버스용 차세대 모델을 비롯하여 미국, 아시아 등지에서 해외 신규수주가 꾸준히 진행 중이어서 향후 지속적인 해외시장 확대가 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

부국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(REINSTATE)	매수(REINSTATE)
목표주가	11,050	12,500	9,700

*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 9,700원을 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090223 매수(유지) 12,500 20080519 매수(유지) 18,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090223 부국 매수(유지) 12,500 20090123 굿모닝신한 매수 9,700 20081208 우리 매수(유지) 10,300 20081204 한국 매수(REINSTATE) 11,700

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.