thinkpool

우리증권은 13일 S&T중공업(003570)에 대해 "방산부문의 견조한 성장추세 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 15,500원으로 내놓았다. 우리증권 유철환, 이훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 15,500원은 직전에 발표된 목표가 13,000원 대비 19.2% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 S&T중공업(003570)에 대해 "전방경기 악화로 인해 차량부문 및 소재부문의 실적이 부진했음에도 불구하고, 방산부문의 성장으로 영업이익 및 순이익 성장세를 시현하였다는 점에서 향후 방산부문이 견인하는 이익성장 전망에 확신을 더해줄 것으로 기대된다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "풍력부품의 개발이 초기단계에 있고, 향후 ‘개발 → 인증획득 → 판매채널 확보’의 단계를 거쳐야 하므로 동사의 계획대로 2011년에 양산이 가능할지 여부는 예측하기 힘든 상황"라고 밝혔다. 한편 "향후 차량 및 소재부문의 부진이 전망됨에도 불구하고, 올해 하반기 이후 ‘국방개혁’ 관련 방산 매출이 본격화 될 경우 동사의 견조한 이익성장세가 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 16,500원까지 높아졌다가 2009년2월 10,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	13,100	15,500	11,900

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 11,900원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090513 매수(유지) 15,500 20090325 매수(유지) 13,000 20090225 매수(유지) 10,300 20081208 매수(유지) 10,300 20081030 매수(유지) 10,300		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090513 우리 매수(유지) 15,500 20090225 굿모닝신한 매수 11,900 20090224 한국 매수(유지) 13,400 20090224 하나대투 매수 12,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.