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HMC증권은 2일 S&T중공업(003570)에 대해 "벤츠가 인정하면 세계가 인정한다"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 22,800원으로 내놓았다. HMC증권 강영일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 HMC증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





HMC증권은 S&T중공업(003570)에 대해 "특히 2007년 벤츠 트럭과 차축 공급계약을 체결한 이후 해외 상용차업체로부터의 아웃 소싱 문의가 이어지고 있다. 상용차 부품 수출액은 2008년 279억원에서 올해 514억원으로 증가할 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "동사는 국내 유일의 방산용 트랜스미션 생산업체로서 1,500마력급 전차용 트랜스미션을 개발한 기술력 역시 보유하고 있다. 유럽의 주요 풍력발전용 파워트레인 개발업체들의 경우 대부분 차량용 기어에서부터 산업용기어를 거쳐 풍력산업에 진출했다. 인증획득 및 매출처 확보 등 넘어야 할 산은 있지만 가능성은 충분하다"라고 밝혔다. 한편 "올해는 차량부품과 공작기계의 매출 부진과 방산매출의 증가로 방산부문의 매출비중은 39%까지 상승할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	18,467	22,800	15,500

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 22,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,500원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090602 매수(신규) 22,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090602 HMC 매수(신규) 22,800 20090518 굿모닝신한 매수 17,100 20090513 우리 매수(유지) 15,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.