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HMC증권은 6일 S&T중공업(003570)에 대해 "수익성 개선 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 22,800원으로 내놓았다. HMC증권 강영일, 김승회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 22,800원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





HMC증권은 S&T중공업(003570)에 대해 "세계 1위 상용차업체인 Daimler Truck과의 협력 강화로 내년부터 상용차 수출이 큰 폭으로 증가할 전망이며, 향후 브라질 및 인도 공장에도 공급할 가능성이 높다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "올해 안에 MAN Truck(세계 8위 상용차업체), John Deere(세계 1위 농기계업체)와도 공급계약이 성사될 전망이다. 벤츠가 인정하면 세계가 인정하는 것"라고 밝혔다. 한편 "해외 OEM 공급계약과 수요회복이 맞물리면서 동사의 상용차 부품 매출은 2010년 32.8%, 2011년 37.3% 성장할 전망이다. 가치주라기보다는 성장주로 평가해야 할 시기가 다가오고 있다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	3782.2	4350.1	4730	+8.73	1150	+18.59
영업이익	252.9	360.4	480	+33.19	130	+24.16
순이익	262.5	320.6	460	+43.48	130	+16.28

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

HMC증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	18,980	22,800	15,500

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,500원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090806 매수(유지) 22,800 20090602 매수(신규) 22,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090806 HMC 매수(유지) 22,800 20090720 부국 매수(유지) 19,000 20090615 솔로몬 매수(신규) 20,500 20090608 우리 매수(유지) 15,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.