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우리증권은 6일 S&T중공업(003570)에 대해 "방산부문의 견조한 성장세 재차 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 19,300원으로 내놓았다. 우리증권 유철환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 19,300원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 S&T중공업(003570)에 대해 "특히 동사의 3분기 매출액은 전년동기대비 4.7% 증가에 그쳤음에도 영업이익의 성장세가 더욱 가파르게 나타난 이유는 고부가가치 사업부문인 방산부분이 전년동기대비 44.3%의 가파른 성장세를 시현한 사실에 기인한다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사의 이번 실적발표는 방산부문의 견조한 성장세를 다시 한번 확인시켜주었으며, ‘국방개혁’ 관련 아이템의 매출이 본격화되는 내년부터는 현재의 성장세를 훨씬 넘어서는 실적개선이 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "업황개선에 따라 차량부문의 점진적인 실적개선이 이루어질 전망이어서, 이는 동사의 추가적인 성장동력이 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 10,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 19,300원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	20,333	22,000	19,300

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091106 매수(유지) 19,300 20090812 매수(유지) 19,300 20090608 매수(유지) 15,500 20090513 매수(유지) 15,500 20090325 매수(유지) 13,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091106 우리 매수(유지) 19,300 20091106 하나대투 매수 22,000 20091106 대우 매수(유지) 20,000 20091012 부국 매수(유지) 20,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.