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HMC증권은 3일 S&T중공업(003570)에 대해 "2010년이 기다려진다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,800원을 내놓았다. HMC증권 강영일, 안세환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





HMC증권은 S&T중공업(003570)에 대해 "방산매출(군용차량 포함)은 올해 2,257억원에서 2011년 4,520억원으로, 상용차부품 수출은 384억원에서 1,400억원으로, 공작기계 매출은 490억원에서 750억원으로 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "2006년까지 만성적자를 기록했던 공작기계의 수익성이 크게 개선될 것이다. 수직선반, 기어가공기 등 대형공작기계로 사업을 집중시켜 동 부문의 영업이익률은 08년 1.3%에서 09년 4.0%, 10년 8.0%로 상승할 전망"라고 밝혔다. 한편 "현재 세계시장에서 동사의 점유율은 극히 미미하지만 완성차업체의 다변화 정책과 동사의 수출확대 전략이 맞물리면서 향후 동부문의 폭발적인 성장이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

HMC증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	20,600	22,800	19,300

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,300원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091203 매수(유지) 22,800 20090806 매수(유지) 22,800 20090602 매수(신규) 22,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091203 HMC 매수(유지) 22,800 20091202 대우 매수 20,000 20091123 솔로몬 매수(유지) 20,500 20091110 신한금융투자 매수 20,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.