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신한투자증권에서 25일 포스코케미칼(003670)에 대해 "고스펙 제품도 순항"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "2Q23 OP 521억원(-6% YoY, +157% QoQ), 기대치 하회. 양극재 부문의 체질 개선이 진행 중. 경쟁사들 대비 프리미엄의 이유는 제품 포트폴리오의 확장. 기존에 약점으로 지적 받았던 고스펙 양극재 제품군은 단결정 하이니켈 양산으로 만회함. 향후 장기적인 숙제인 저가형 LFP 양극재는 그룹사의 소싱 역량을 바탕으로 1~2년내로 진출이 예상. 중국 경쟁사들과 경쟁이 치열했던 음극재 사업도 연내 바인딩 계약을 통한 장기 수익성 확보가 기대. 2차전지 핵심 사업 전반에 포트폴리오를 구축한 점이 시장의 주목을 받고 있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 실적은 매출 1.2조원(+49% YoY, +5% QoQ), 영업이익 521억원(-6% YoY, +157% QoQ)을 기록. 시장 기대치(630억원)를 17% 하회한 수치. 기초 소재 사업부의 영업이익을 보면 내화물/정비 85억원(+77% YoY, +169% QoQ), 라임/화성 62억원(-39% YoY, +1,237% QoQ)을 기록해 회복세를 보임. 에너지 소재 사업부도 영업이익 375억원(-7% YoY, +125% QoQ)으로 전분기 부진에서 벗어났지만 시장이 기대했던 눈높이보다는 수익성의 회복 속도가 더뎠음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 360,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 560,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 560,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 670,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 560,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.25 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.18 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 560,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.25 목표가 670,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.25 목표가 640,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.25 목표가 670,000 투자의견 BUY SK증권