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키움증권은 30일 코리안리(003690)에 대해 "실적호전에 따른 목표주가 상향"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다. 키움증권 이태경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 코리안리(003690)에 대해 "동사는 원수보험사 대비 수익의 안정성이 높아지고 개선폭도 클 것으로 예상한다. 구체적으로는 FY08 결산시 원수사들의 비용 인식 규모가 상당할 것으로 알려진 반면 동사는 RG나 해외유가증권에 관한 노출이 극히 미미하다는 점을 들 수 있다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "환헤지를 감안한 2월 실제 해외부문 손해율은 70%대로 내려왔고, 투자영업부문에서 채권 매각익이 발생하면서 2008년 하반기의 부진을 회복한 것이 특징"라고 밝혔다. 한편 "세계 재보험시장 경화현상에 따른 수혜, 해외부문 수신을 보수적으로 가져간다는 전략을 고려할 때 수익성은 현재보다 좋아질 확률이 높다. 따라서 향후 동사는 원수보험사 대비 수익의 안정성과 개선폭이 돋보일 것으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 14,500원까지 높아졌다가 10,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 14,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	비중확대	중립(유지)
목표주가	11,313	14,000	9,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090330 매수(유지) 14,000 20080929 OUTPERFORM(유지) 10,500 20080522 매수(유지) 14,500 20080408 매수(유지) 14,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090330 키움 매수(유지) 14,000 20090330 현대 MARKETPERFORM(유지) 10,000 20090325 하나대투 매수 13,500 20090227 메리츠 매수 12,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.