종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]코리안리, "성장과 이익 측면의..."매수(유지)_한국
게시글 내용
| 한국증권은 3일 코리안리(003690)에 대해 "성장과 이익 측면의 열위가 역전되고 있다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다. 한국증권 이철호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 한국증권은 코리안리(003690)에 대해 "FY11에는 태국홍수 피해로 말미암아 합산비율이 102.4%까지 치솟았지만, FY12에는 98.4%로 안정화되었고, FY13 1Q에는 94.9%로 낮아졌다. 아울러, 손해보험사 대부분이 1Q 중 금리 상승으로 자기자본이 감소했지만 동사는 비록 1%, 금액으로는 180억원이지만 유일하게 늘어난 회사다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "1분기 말 자기자본은 1.4조원으로 1% 가량 늘어났다. 원수손보사들이 평균 9% 감소한 것과는 대조적이다. RBC 비율은 208.1%로 0.6%p(QoQ) 하락하는데 그쳤다. 동사가 보유한 채권의 듀레이션이 원수사들에 비해 현저히 짧은데다, 금리 상승에 적극적으로 방어했다. 금기 중 만기보유채권을 매도가능증권으로 재분류한 덕에 473억원의 평가익이 일시에 반영된 것도 크게 기여했다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 격년 주기로 2%의 주식배당을 실시 중인데 연평균 1%에 해당하므로 총 기대배당수익률은 4%로 보험주 중 가장 높다. 장기적인 ROE 전망이 12~13%인데 PBR은 0.86배, PER은 6.8배에 불과하다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 한국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년11월 19,000원까지 높아졌다가 2013년3월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 15,500 | 16,500 | 14,500 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다. |
| <한국증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록