thinkpool

신한투자증권에서 26일 보령(003850)에 대해 "GLP-1이 밉다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 보령(003850)에 대해 "3Q23 Re; 외형 성장 기조는 지속 중. 하지만 주목할 점은 항암 사업부의 성장. 특히 LBA 도입품목인 젬자가 제형 전환에 따른 외형 성장 및 수익성 개선이 일어나고 있으며, 변경된 제형 비중이 아직 크지 않다는 점에서 추가적인 성장 포텐셜이 있음. 분기 성장 추세는 빠르게 회복할 전망. 실적의 중요성이 커지는 현 시점에서 보령은 매력적인 선택지. 최근 ESMO 이후 섹터 전반적인 R&D 모멘텀은 약해졌다. 모멘텀 보다는 안정적인 성장을 보여주는 기업을 주목하는 전략이 유효하다. 2021년부터 숫자를 통해 증명하고 있는 동사는 매력적인 선택지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "보령의 연결 기준 3분기 매출 및 영업이익은 2,083억원(YoY +5.3%, 이하 YoY 생략), 185억원(+11.1%, OPM 8.9%)을 달성. 외형 성장 기조는 유지했으나 매분기 성장하던 추세에서 벗어남. 이는 크게 두 가지 요인에 기인. 1) GLP-1 작용제 계열인 마운자로로 캐파 쏠림에 따른 트룰리시티의 공급 불안정 이슈가 발생했고 2) 국내 독감백신 경쟁 심화에 따른 매출 감소가 발생. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.26 목표가 13,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.26 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.26 목표가 14,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.10.18 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권

- 2023.08.25 목표가 13,000 투자의견 BUY 상상인증권