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- 업종평균에 비해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.44% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 현재주가 근처인 28,050원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 22일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.07% 오른 26,850원을 기록하고 있는 사조대림은 지난 1개월간 8.36% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 사조대림의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 사조대림의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 사조대림이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 음식료품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CJ씨푸드	1위	4.2%	2위	8.8%	2위	2.1
삼양식품	2위	3.8%	1위	17.0%	1위	4.4
사조대림	3위	2.6%	4위	-8.4%	4위	-3.2
삼립식품	4위	2.2%	5위	-10.0%	5위	-4.5
대한제당	5위	2.2%	3위	-0.5%	3위	-0.2
코스피	-	1.2%	-	-0.1%	-	0.1
음식료품	-	1.0%	-	1.5%	-	1.5

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.44%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 1.44% 상승중이다.

대한제당	41,300원 ▼450(-1.08%)	삼립식품	13,450원 ▲150(+1.13%)
삼양식품	21,300원 ▲200(+0.95%)	CJ씨푸드	3,450원 ▲240(+7.48%)

[재무분석 특징]

장기 성장추세 좋으나 단기적으로 실적둔화 조짐 보임. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 5.35%로 업종평균 수준.PER은 7.03으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 사조대림은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	사조대림	삼립식품	CJ씨푸드	삼양식품	대한제당
ROE	14.9	4.4	17.8	12.4	3.9
PER	7.0	16.6	22.0	12.6	9.6
PBR	1.1	0.7	3.9	1.6	0.4
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 3월10일부터 외국인들이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,050주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 10,021주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 11,071주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 사조대림의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.95%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.65%를 보였으며 기관은 1.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 97.67%, 외국인이 2.32%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 28,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,050원대는 전체 거래의 29.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 27,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)사조대림 감사보고서제출
3월10일 :