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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.58% - 증권사 목표주가 101,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.91% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 42,300원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 20일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.49% 하락하면서 71,900원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 13.59% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -0.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호타이어	1위	3.1%	5위	-11.0%	5위	-3.5
대한유화	2위	3.0%	2위	16.1%	3위	5.3
코오롱인더	3위	2.6%	1위	18.0%	1위	6.9
롯데정밀화학	4위	2.4%	3위	13.6%	2위	5.6
한화	5위	1.3%	4위	-4.2%	4위	-3.1
화학	-	0.7%	-	-1.8%	-	-2.5
코스피	-	0.5%	-	-0.2%	-	-0.4

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.58% 하락하고 있다.

코오롱인더	79,200원 ▼1100(-1.37%)	대한유화	282,000원 ▲6500(+2.36%)
한화	30,000원 ▼250(-0.83%)	금호타이어	6,560원 ▼130(-1.94%)

증권사 목표주가 101,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 101,000원이다. 현재 주가는 71,900원으로 29,100원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 2Q21 preview - 염소 계열 회복에 따른 호실적, 7/13일 롯데그룹 화학BU가 발표한 수소사업에 있어 그린 암모니아 중심의 생산/유통을 발표. 기존에 암모니아 유통을 담당했던 동사의 사업영역을 감안하여 수혜에 대한 막연한 기대가 있지만, 그룹의 입장은 롯데케미칼 중심으로 사업 구상. 즉, 대부분의 리소스가 현재 시점에선 롯데케미칼에 집중된 상황. 따라서 수소사업에 있어 동사가 다소 외면된 점이 아쉬운 요소이며, 동사는 배터리 소재로 영역 확장 예상. 염소 계열 및 지분법이익 실적 개선세가 긍정적.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 97,000원을 제시했고, 대신증권의 한상원 에널리스트가 " 단중장 Perfect!, 영업/지분법 이익 개선에 따른 단기 실적 흐름 양호한 가운데 중장기 성장성 확보를 위한 다양한 방안을 보유. 보유하고 있는 암모니아 인프라를 활용한 친환경 사업 확장을 추진: 1) 암모니 아 벙커링 MOU 체결, 2) 롯데 그룹 차원의 그린수소 사업 확대 등…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 105,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.51%로 업종평균 상회. PER은 8.53으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데정밀화학	코오롱인더	금호타이어	한화	대한유화
ROE	13.8	3.1	-4.3	6.1	18.7
PER	8.5	22.4	-	2.2	4.8
PBR	1.2	0.7	1.0	0.1	0.9
기준년월	2019년9월	2019년9월		2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.49%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.91%를 보였으며 기관은 13.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.81%로 가장 높았고, 외국인이 18.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 42,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 42,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,300원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.