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교보증권에서 11일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "분기 최대 이익 갱신 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

교보증권 위정원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "9월~11월 전체 공장 정기보수가 예정되어 있어 가동률 하향에 따른 판매량 하락이 불가피할 것으로 예상. 또한 상반기 가격 강세를 보였던 가성소다의 경우 2분기 이후 중국 내 PVC 생산량 증가에 따른 물량 증가로 가격 하락이 예상되고, 암모니아 일회성 스팟 물량 소멸로 암모니아 사업부의 영업이익도 전분기 대비 감소할 것으로 예상. 다만 식의약용 셀룰로스의 연간 2천톤 규모의 증설 물량이 상업 생산 단계에 임박해 3분기부터본격적인 물량 출하가 예상되기 때문에 그린소재 사업부문의 영업이익 감소폭 일부를 상쇄할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q22 예상 영업이익은 1,125억원으로 QoQ +1.9% 증가하며 분기별 최대 영업이익을 달성할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.07.11 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.02.04 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.11 목표가 100,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2022.07.06 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.07.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.06.08 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권