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KB증권에서 15일 현대제철(004020)에 대해 "국내 경기 회복의 최대 수혜주"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KB증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대제철(004020)에 대해 "현대제철이 갖고 있는 다양한 제품 포트폴리오 (열연, 철강 등)의 전방산업인 국내 자동차 및 건설 경기가 모두 개선될 것으로 전망되는 점이 긍정적. 경기 회복에 따른 전방산업 호조에 힘입어 상승하는 원가를 충분히 ASP에 전가하면서 매출액 증가와 마진 확대가 동시에 발생하면서 영업이익이 전년대비 크게 회복하는 계기가 될 수 있을 전망. 리스크 요인: 1) 중국 철강 감산 노력 예상 하회, 2) 글로벌 경기 회복 지연, 3) 원자재 가격 상승. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "연결 기준 2021년 매출액은 21.7조원 (+20.3% YoY), 영업이익은 1.5조원 (+1,935% YoY), 지배주주 당기순이익은 9,099억원 (흑전 YoY)을 기록할 것으로 전망함. EPS는 2020년 적자에서 2023년 큰 폭의 흑자 전환 달성 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 36,000원이 고점으로, 반대로 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 67,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.07.15 목표가 67,000 투자의견 BUY(신규)

- 2020.11.05 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.23 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.24 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.15 목표가 67,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2021.07.08 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.06.30 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.06.24 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권