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BNK투자증권에서 28일 현대제철(004020)에 대해 "시황 둔화 감안해도 PBR 0.2X는 너무 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "중국의 코로나 봉쇄 조치로 수요가 급감하면서 중국 철강 가격이 4월 이후 약세 전환한 것이 시황에 부담 요인.고로 투입원가는 3Q에도 톤당 6만원 qoq 상승이 예상되는데, 중국 가격 하락 여파로 하반기차강판, 후판 가격에 대한 불확실성이 높아짐. 또한 신정부 출범 이후 주택건설 확대 기대감이 높았던 봉형강은, 국내 건설착공면적이 4월 누계로 -13% yoy 역성장하면서 기대와 다른 흐름."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q 연결OP 8,387억원, 별도OP 7,696억원으로 컨센서스를 소폭 상회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 80,000원까지 높아졌다가 2022년6월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.04 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.06.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.06.21 목표가 51,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.06.03 목표가 56,000 투자의견 BUY 메리츠증권