thinkpool

이베스트투자증권에서 27일 현대제철(004020)에 대해 "2Q23 Review: 봉형강류 빼고 좋았다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "2Q23 Review: 봉형강류 빼고 좋았다. 지속되는 봉형강류 부진. 3Q23 실적은 연결기준 매출액 6.3조원(-9.5%YoY, -11.2%QoQ), 영업이익 3,580억원(-4.0%YoY, -23.0%QoQ)을 예상. 계절적 비수기로 판매량이 2Q23 대비 약 24만톤(-3.9%QoQ) 감소하나, 고정비 증가 효과가 약 300억원 발생할 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23년 실적은 연결기준 매출액 7.1조원(-3.3%YoY, +11.7%QoQ), 영업이익 4,651억원(-43.4%YoY, +39.3%QoQ)으로 영업이익 컨센서스 4,100억원을 13% 상회. 1) 고로계: 열연, 후판 가격이 견조하여 스프레드가 3만원(+5.7%QoQ) 확대된 것으로 파악. 2) 전기로계: 건설시장 수요 부진에 가이던스와 달리 ASP가 하락했고, 철스크랩 시장 가격 하락에도 불구하고 1Q23 쌓아둔 재고 투입으로 투입가 하락폭이 작았음. 3) 그 외 생산량 증가로 고정비 약 250억원의 개선효과가 있었음. 4) 연결 기준 자회사들의 실적 개선폭도 커 영업이익 387억원(1Q23 -89억원, 흑전)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.04 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.27 목표가 47,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.27 목표가 46,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.27 목표가 43,000 투자의견 BUY 메리츠증권