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한국투자증권에서 10일 신세계(004170)에 대해 "4Q22 Preview: 이제는 면세에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "중국의 실질적인 제로코로나 정책 폐지에 따라서 면세 산업에 대한 기대감이 높아지고 있음. 2023년 면세 산업에 대한 기대감과 산업 내 경쟁 완화로 인한 신세계DF의 실적 개선이 백화점의 부진을 충분히 상쇄할 전망. 호텔신라 대비 중국향 매출 비중은 낮지만, 본업과 자회사의 이익 체력이 높다는 점은 신세계만의 강점. 면세 산업 내 경쟁 완화 기대감과 함께 밸류에이션 매력도가 높은 신세계 또한 양호한 주가 흐름을 이어갈 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 연결 기준 매출액은 2조 689억원(+7.0% YoY), 영업이익은 1,974억원(+1.1% YoY)으로 매출액과 영업이익이 시장 기대치를 각각 6.2%, 6.9% 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 360,000원까지 높아졌다가 2022년11월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 330,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 262,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.10 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.22 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.11 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.07 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.10 목표가 330,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.09 목표가 320,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.01.04 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.12.14 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권