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현대증권은 30일 내쇼날푸라스(004250)에 대해 "플라스틱제조의 숨은 강자"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,200원을 내놓았다. 현대증권 박종운, 성시완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 현대증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 내쇼날푸라스(004250)에 대해 "동사는 플라스틱 사출물 시장 국내 1위 업체로 국내 시장점유율 50% 이상을 차지하고 있으며 향후 3년간 연평균 17%의 안정적인 성장이 예상된다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "동사는 업계 최고의 플라스틱 제조 기술을 바탕으로 신제품 개발을 통한 성장을 지속할 전망인데 이는 기술적 우위로 내구성 강한 제품 개발을 통해 목재파렛트를 플라스틱 파렛트로 대체해 나가고 있으며, 수출용 Oneway파렛트, 페달식 쓰레기통 등의 신제품 개발로 성장을 지속할 것으로 판단되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사는 최근 자사주 매각(830만주, 22.3%)과 액면분할을 통해 유동성을 확보하였기 때문에 수급문제가 해결되면서 이러한 저평가 국면을 해소하고 큰 폭의 주가 상승이 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1237.2	1611.7	1499	-6.99	429	+23.06
영업이익	62.5	91	121	+32.97	35	-16.47
순이익	49.5	63.1	94	+48.97	27	-31.99

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	3,200	3,200	3,200

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 3,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090930 매수(신규) 3,200		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090930 현대 매수(신규) 3,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.