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KB증권에서 22일 농심(004370)에 대해 "3Q21 Preview: 마진 정상화 진행 중 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 농심(004370)에 대해 "지난 8월 16일 국내 라면 판가 인상을 단행하여 높아진 곡물가 부담을 완화하면서 2분기를 저점으로 영업이익률이 점진적으로 개선되고 있음. 3분기는 가격 인상 전 사재기 수요로 인해 가격 인상분이 온전히 반영되지 못했지만, 4분기부터는 가격 인상 효과가 본격적으로 나타나고 2022년에는 곡물가 부담이 완화되면서 마진 스프레드가 확대될 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 6,653억원 (+2.1% YoY, +2.7% QoQ), 영업이익은 247억원 (-15.9% YoY, +42.7% QoQ, 영업이익률 3.7%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 255억원에 부합할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 350,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 400,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.07 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.10.01 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.09.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권