thinkpool

하이투자증권에서 14일 농심(004370)에 대해 "롱심 (Long 心)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "2Q23 Review: 외형 고성장이 이끈 예상치 못한 수준의 실적개선. 투자의견 BUY, 목표주가 550,000원으로 상향. 국내외 기대치 이상의 외형성장과 고정비 레버리지 효과에 따른 농심의 영업실적 관련 눈높이 상향 조정이 4 개 분기째 이어지고 있으며, 동시에 확대되는 밸류에이션 매력이 주가 상승의 기반으로 작용. 2H23 이후의 제품가격 조정관련 우려는 이미 기대 이상의 영업실적 시현으로 상쇄되고 있어 더 이상 리스크 요인이 아님."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "농심의 2Q23 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 8,375 억원 (+10.8% YoY), 537 억원 (+1,163.5% YoY)을 기록. 국내？외 주요제품 가격인상분 반영 및 견조한 물량흐름, 해외 주요시장에서의 고성장으로 영업레버리지가 확대됨에 따라 시장기대치 (359 억원)를 상회하는 높은 수익성을 시현. 가동률 상승에 따른 실적개선으로, 2H23 기대 또한 유효. 내수라면은 +10.6% YoY 의 외형성장을 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 520,000원이 고점으로, 반대로 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 550,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 540,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.04 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2022.11.30 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 570,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.14 목표가 590,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.14 목표가 560,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.14 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권