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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 전기가스업업종 +2.28% - 증권사 목표주가 159,600원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.05%, 외국인 23.38% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 121,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 25일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.08% 오른 122,500원을 기록하고 있는 삼천리는 지난 1개월간 10.58% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기가스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼천리의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼천리의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 전기가스업업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼천리가 속해 있는 전기가스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
지역난방공사	1위	2.7%	1위	7.9%	2위	2.9
삼천리	2위	2.3%	5위	-10.6%	5위	-4.5
경동가스	3위	1.1%	2위	4.0%	1위	3.6
서울가스	4위	0.9%	4위	-2.4%	4위	-2.6
부산가스	5위	0.9%	3위	-1.6%	3위	-1.8
코스피	-	0.4%	-	3.6%	-	9.0
전기가스업	-	1.3%	-	4.0%	-	3.0

관련종목들 혼조세, 전기가스업업종 +2.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기가스업업종은 2.28% 상승중이다.

서울가스	140,500원 ▼1000(-0.71%)	경동가스	102,000원 ▲500(+0.49%)
지역난방공사	54,900원 ▼1500(-2.66%)	부산가스	36,100원 ▼350(-0.96%)

증권사 목표주가 159,600원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼천리의 평균 목표주가는 159,600원이다. 현재 주가는 122,500원으로 37,100원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 범수진 에널리스트가 " 2014년 낮은 기저효과와 신 사업에 힘입어 2015년에는 이익 성장 기대, ..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 159,000원을 제시했고, 아이엠증권의 주익찬 에널리스트가 " 4Q14 영업이익 컨센서스 하회, 한국 전력 예비율 상승으로 발전 이익률 낮아질 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

2월12일에 삼천리 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조1390.0억	-306.0억	-309.0억
직전분기 대비	12.8% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	13.7% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.95%로 업종평균 수준.PER은 5.3으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.4로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼천리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼천리	부산가스	서울가스	지역난방공사	경동가스
ROE	7.5	11.0	12.1	8.5	12.3
PER	5.3	8.2	7.2	4.7	5.7
PBR	0.4	0.9	0.9	0.4	0.7
기준년월		2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월23일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 14,850주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 992주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 15,842주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 삼천리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.05%, 외국인 23.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.05%를 보였으며 외국인은 23.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.03%로 가장 높았고, 외국인이 32.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 121,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 121,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 121,000원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 137,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.