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푸르덴셜증권은 17일 한솔LCD(004710)에 대해 "점진적인 실적 회복세 확인"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 백종석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 한솔LCD(004710)에 대해 "동사의 2분기 세전이익과 순이익은 각각 50억원, 47억원을 기록, 당사 기대치를 상회했는데 이는 자회사인 태국 법인 및 슬로바키아 법인의 실적개선으로 관련 지분법이익이 증가했기 때문"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "동사의 3분기 매출액은 3,047억원으로 예상되는데 이는 타이트한 LCD 패널 수급 지속으로 인해 주고객의 BLU 주문이 늘어날 전망이고, 계절적 성수기 효과가 기대되며, 일시적으로 감소했던 LED BLU 주문이 다시 확대될 것으로 예상되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "성수기 진입에 따른 BLU 출하량 증가 및 고부가제품 비중 증가 효과 등이 3분기 수익성 개선에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상한다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	7444.5	10957.7	11438	+4.38	3047	+10.12
영업이익	100.4	191.1	184	-3.72	87	+839.52
순이익	92.4	63.2	148	+134.18	70	+48.84

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 36,000원까지 높아졌다가 2008년12월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	34,750	37,000	33,000

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090817 매수 34,000 20090519 매수 34,000 20090403 매수 34,000 20081223 매수 30,000 20081223 매수 30,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090817 푸르덴셜 매수 34,000 20090817 하나대투 매수 37,000 20090817 하이 매수(유지) 33,000 20090525 키움 매수(유지) 35,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.