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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 대부분 보합권, 건설업업종 +0.68% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력 - 한신공영_장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.76%, 외국인 17.96% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 현재주가 근처인 7,520원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 31일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.89% 하락하면서 7,800원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 28.6% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 -10.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 -6.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한신공영	1위	2.8%	5위	-28.6%	5위	-10.2
고려개발	2위	2.0%	4위	-17.7%	4위	-8.8
삼환기업	3위	1.9%	2위	-14.8%	1위	-7.7
코오롱건설	4위	1.7%	3위	-14.9%	3위	-8.7
한일건설	5위	1.6%	1위	-12.7%	2위	-7.9
코스피	-	1.3%	-	-6.0%	-	-4.6
건설업	-	1.9%	-	-12.9%	-	-6.7

관련종목들 대부분 보합권, 건설업업종 +0.68%

이 시각 현재 관련종목들은 보합수준에 있으나 건설업업종은 0.68% 상승하고 있다.

삼환기업	8,610원 ▲100(+1.18%)	고려개발	3,400원 0 (0.00%)
코오롱건설	3,950원 0 (0.00%)	한일건설	3,310원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 7,800원으로 5,200원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 HMC증권의 김동준 에널리스트가 " 최근 낙폭과대로 투자 매력은 높아졌다, 동사에 대한 매수의견은 유지하는데, 이는 최근 낙폭과대로 인한 Valuation 매력도 증가(2010E PER: 5.3배, PBR: 0.3배)와 공공사업 위주의 매출 구조로 인해 여타 건설사 대비 높은 사업 안정성과 우수한 재무구조 등에 근거한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

5월17일에 한신공영 1/4분기(2010년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,957.6억	49.4억	25.4억
직전분기 대비	24.0% 감소	14.5% 감소	17.8% 감소
전년동기 대비	0.3% 증가	28.2% 감소	56.9% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한신공영	고려개발	한일건설	삼환기업	코오롱건설
ROE	5.3	-0.6	0.8	0.7	1.7
PER	7.9	-	53.4	25.5	19.8
PBR	0.4	0.3	0.4	0.2	0.3
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 5월27일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 70,021주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 70,949주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 140,970주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.76%, 외국인 17.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.76%를 보였으며 외국인은 17.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.11%로 가장 높았고, 기관이 41.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,520원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,520원대는 전체 거래의 27.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 7,940원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,940원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,940원대의 저항가능성과 7,520원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대구대현2 주거환경개선지구 아파트 건설공사 1공구에 관한 계약을 (주)서울보증보험과 188.4억원에 체결 (2010년5월20일)* 영산강 하구둑 구조개선사업 3공구 토목공사에 관한 계약을 한국농어촌공사와 200.2억원에 체결 (2010년5월3일)* 지방도 415호선 문곡-창리간 도로확포장공사에 관한 계약을 조달청과 197.8억원에 체결 (2010년4월30일)* 에드워드코리아(주) C3 프로젝트에 관한 계약을 에드워드코리아 주식회사와 186.5억원에 체결 (2010년4월16일)* 송도 영남아파트 주택재건축정비사업에 관한 계약을 송도 영남아파트 주택재건축정비사업조합과 980.7억원에 체결 (2010년3월30일)* 춘천전력IT 문화복합 일반 산업단지 조성공사에 관한 계약을 주식회사 메가시티와 414.7억원에 체결 (2010년3월11일)

[포인트검색]

한신공영(주) 타인에대한채무보증결정
한신공영(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자진공시)
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5월27일 :5월20일 :5월18일 :5월3일 :