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- 업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, 건설업업종 -0.21% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 45.29% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 14,600원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 21일 오전 9시25분 현재 전일대비 3.03% 오른 15,300원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 1.66% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 3.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한라	1위	3.8%	2위	3.6%	3위	0.9
삼호	2위	3.3%	5위	-1.2%	5위	-0.3
코오롱글로벌	3위	2.5%	1위	3.9%	1위	1.5
진흥기업	4위	1.9%	4위	1.3%	4위	0.6
한신공영	5위	1.7%	3위	1.7%	2위	0.9
코스피	-	0.3%	-	3.5%	-	11.6
건설업	-	0.8%	-	2.4%	-	3.0

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 -0.21%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 건설업업종은 0.21% 하락중이다.

한라	7,250원 ▲100(+1.40%)	삼호	9,780원 ▲140(+1.45%)
코오롱글로벌	2,525원 ▼80(-3.07%)	진흥기업	1,595원 ▲25(+1.59%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 15,300원으로 2,700원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 박상연 에널리스트가 " 중소형 건설사에 찾아온 봄날, 1분기는 매출액 2,862억원(+1.0% YoY), 영업이익 137억원(+12.7% YoY), 순이익 29억원(+38.7%)을 전망한다. 세종시 자체사업장 종료로 외형 성장은 크지 않으나 공공부문 마진 개선으로 영업이익 증가를 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

4월1일에 한신공영 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,812.6억	185.2억	18.8억
직전분기 대비	2.7% 증가	28.2% 증가	62.3% 감소
전년동기 대비	70.1% 증가	211.2% 증가	51.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.65%로 업종평균 상회. PER은 8.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.35로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한신공영	삼호	진흥기업	한라	코오롱글로벌
ROE	4.1	0.0	-40.2	-25.9	-9.1
PER	8.7	-	-	-	-
PBR	0.4	-	1.5	0.2	0.5
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월10일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 76,660주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 355,428주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 432,088주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.04%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 45.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 44.1%를 보였으며 외국인은 10.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.4%로 가장 높았고, 기관이 29.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,600원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2011-10-27 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 에스에이치공사와 1,059.0억원에 체결 (2014년3월20일)* 공사수주에 관한 계약을 한국도로공사와 547.1억원에 체결 (2014년3월11일)* 2012-01-05 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 에스에이치공사와 1,433.0억원에 체결 (2014년2월5일)