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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +2.12% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 13,250원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 23일 오전 10시25분 현재 전일대비 4.96% 오른 13,750원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 9.56% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 10.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부건설	1위	9.0%	1위	43.4%	2위	4.8
범양건영	2위	8.2%	5위	-94.0%	5위	-11.4
계룡건설	3위	3.3%	2위	32.7%	1위	9.9
한신공영	4위	2.0%	3위	9.6%	3위	4.7
진흥기업	5위	1.4%	4위	5.1%	4위	3.6
코스피	-	0.4%	-	1.9%	-	4.7
건설업	-	1.3%	-	13.1%	-	10.0

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +2.12%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 2.12% 상승중이다.

진흥기업	1,560원 ▲40(+2.63%)	동부건설	2,165원 ▲200(+10.18%)
계룡건설	16,650원 ▲1050(+6.73%)	범양건영	36,500원 ▼6400(-14.92%)

6월2일에 한신공영 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,098.8억	23.3억	-37.6억
직전분기 대비	16.6% 감소	83.8% 감소	적자반전
전년동기 대비	38.2% 증가	60.8% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.65%로 업종평균 상회. PER은 7.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.3으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	한신공영	계룡건설	범양건영	진흥기업	동부건설
ROE	4.1	0.3	-1262.4	-40.2	-29.4
PER	7.5	87.0	-	-	-
PBR	0.3	0.3	21.7	1.5	0.2
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 19,975주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 33,512주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 53,487주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.07%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.57%를 보였으며 외국인은 5.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.12%로 가장 높았고, 기관이 19.89%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,250원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2012-08-17 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 (주)인베이스디앤시와 1,427.7억원에 체결 (2014년7월8일)* 2012-10-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 1,019.2억원에 체결 (2014년7월4일)* 공사수주에 관한 계약을 (주)한국토지신탁과 582.4억원에 체결 (2014년5월28일)