thinkpool

- 위험대비 수익율 -4로 최저 [변동성↓,수익률↔] 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 철강금속업종 +4.48% - 증권사 목표주가 32,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 턴어라운드의 모습이 보여 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.73% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 27,300원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비 수익율 -4로 최저 [변동성↓,수익률↔] 업종지수보다 낮아 23일 오전 10시50분 현재 전일대비 4.28% 오른 24,350원을 기록하고 있는 휴스틸은 지난 1개월간 12.7% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 휴스틸의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 휴스틸의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 휴스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양강철	2위	6.4%	2위	-5.9%	1위	-0.9
대한제강	4위	3.3%	1위	-5.7%	2위	-1.7
BNG스틸	3위	5.3%	4위	-14.2%	3위	-2.6
대양금속	1위	6.5%	5위	-25.9%	4위	-3.9
휴스틸	5위	3.1%	3위	-12.7%	5위	-4.0
코스피	-	2.8%	-	-8.9%	-	-3.1
철강금속	-	3.7%	-	-8.5%	-	-2.2

관련종목들도 일제히 상승, 철강금속업종 +4.48%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 철강금속업종은 4.48% 상승중이다.

대한제강	52,800원 ▲2300(+4.55%)	동양강철	6,780원 ▲240(+3.67%)
BNG스틸	15,000원 ▲500(+3.45%)	대양금속	6,040원 ▲320(+5.59%)

증권사 목표주가 32,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 휴스틸의 목표주가는 32,500원이다. 현재 주가는 24,350원으로 8,150원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 문정업, 강승건 에널리스트가 " 내수단가 인상지연으로 실적 하향 조정하나 매수(Buy) 유지, 동사의 3분기 수익성이 2분기대비 하락세를 보인 후 4분기부터는 다시 회복세를 보일 전망이고, 현재 PER 및 PBR지표가 각각 8.7배, 0.8배에 지나지 않고 있어 저평가 국면에 있기 때문에 동사의 주가는 재상승할 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 굿모닝신한증권의 박현욱, 류성훈 에널리스트가 " 하반기, 강관 수출 시황 호전 예상, 동사의 2분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 22.5%, 9.2% 증가하였으나 경상이익은 15% 감소하였다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

8월7일에 휴스틸 2/4분기(2007년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 2/4분기	1,004.4억	74.0억	142.9억
직전분기 대비	4.1% 증가	23.6% 증가	143.5% 증가
전년동기 대비	22.5% 증가	9.2% 증가	98.2% 증가

휴스틸 2/4분기(2007년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 2/4분기	1,096.0억	105.0억	86.0억
직전분기 대비	13.6% 증가	75.3% 증가	46.5% 증가
전년동기 대비	33.7% 증가	54.9% 증가	19.3% 증가

[재무분석 특징]

턴어라운드의 모습이 보여. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 8.47%로 업종평균 상회. PER은 5.73으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 휴스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	휴스틸	BNG스틸	대한제강	대양금속	동양강철
ROE	13.1	22.9	11.1	21.8	-
PER	5.7	4.2	10.8	7.2	-
PBR	0.8	1.0	1.2	1.6	-
기준년월	2007년3월	2007년3월		2007년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 8월21일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 23,980주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 8,964주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 32,944주를 순매도한 것으로 나타났다. 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 최근 한달간 휴스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.11%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.73%를 보였으며 외국인은 9.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.28%로 가장 높았고, 기관이 25.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 27,300원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 28,050원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있습니다. 이중에서 27,300원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,050원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있습니다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있을 것입니다.

[포인트검색]

(주)휴스틸 영업(잠정)실적(공정공시)(2007.08.07)(16:09)
8월7일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지