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[투데이리포트]휴스틸, "1분기 대비 실적 ..."매수(신규)_한양

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평민

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조회 390 2008/07/28 09:22

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한양증권은 28일 휴스틸(005010)에 대해 "1분기 대비 실적 개선폭 확대"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다. 한양증권 윤관철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한양증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





한양증권은 휴스틸(005010)에 대해 "동사의 2분기 실적 개선은 지난 5월에도 강관 가격이 톤당 13만원 가량 추가 인상되어 강관평균판매 가격이 20% 정도 상승하였고 재고효과 및 가수요가 더해진 데 따른 것"라고 분석했다. 또한 한양증권은 "문래동 아파트 분양 매출액 반영이 2분기에 종료되고 전방산업인 건설업 경기가 부진하여 강관 판매량이 상반기보다 위축될 것으로 전망되어 하반기는 상반기 대비 수익성이 둔화될 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "하반기 투입되는 수입 열연강판의 가격이 본격적으로 1,000달러 수준에 진입할 것으로 예상되어 마진 축소 우려가 동사의 가장 큰 불안요인이었던 만큼 강관 가격 추가 인상 및 재고효과의 지속으로 동사의 3분기 실적 역시 양호한 흐름을 이어갈 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 3744.4 4127.5 6043 +46.41 1587 +21.46
영업이익 246.6 236.8 614 +159.29 192 +30.97
순이익 188.5 163.9 472 +187.98 150 +22.85
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 30,767 32,000 30,000
*최근 분기기준

오늘 한양증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<한양증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080728 매수(신규) 32,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080728 한양 매수(신규) 32,000
20080630 CJ 매수 30,300
20080526 대신 매수(유지) 30,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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