thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들도 일제히 상승, 철강금속업종 +2.17% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력 - 최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.3% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 13,850원대에 주요매물대 있어

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 14일 오후 12시1분 현재 전일대비 2.91% 오른 14,150원을 기록하고 있는 휴스틸은 지난 1개월간 2.54% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 6.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 휴스틸의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 휴스틸의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률인 0.4보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 휴스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
휴스틸	5위	6.9%	1위	2.5%	1위	0.3
포스코강판	2위	8.6%	2위	-13.5%	2위	-1.5
동부제철	1위	9.4%	3위	-15.1%	3위	-1.6
동일산업	3위	8.2%	4위	-15.4%	4위	-1.8
유니온스틸	4위	7.9%	5위	-32.4%	5위	-4.0
코스피	-	4.8%	-	-8.8%	-	-1.8
철강금속	-	7.2%	-	3.5%	-	0.4

관련종목들도 일제히 상승, 철강금속업종 +2.17%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 철강금속업종은 2.17% 상승중이다.

동부제철	6,730원 ▲350(+5.49%)	동일산업	37,400원 ▲1800(+5.06%)
유니온스틸	13,800원 ▲1300(+10.40%)	포스코강판	15,700원 ▲900(+6.08%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 휴스틸의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 14,150원으로 10,850원(76%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한양증권의 윤관철 에널리스트가 " 주가하락으로 배당수익률 7% 상회, 동사는 2004년 이후 주당 1,000원의 배당금(배당액 69억원)을 유지했다. 주당 1,000원에 근거할 경우 현재주가(10/17 13,650원) 대비 배당수익률은 7.3%에 달해 최근의 주가 급락으로 배당 매력은 더욱 높아졌다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 13%로 업종평균 상회. PER은 1.53으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.34로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 휴스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	휴스틸	유니온스틸	동일산업	포스코강판	동부제철
ROE	22.4	14.7	30.2	-5.3	18.6
PER	1.5	1.3	1.9	-	1.0
PBR	0.3	0.2	0.6	0.4	0.2
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 11월3일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 165,630주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 138,645주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 304,275주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 휴스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.64%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.5%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.3%를 보였으며 외국인은 10.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.77%로 가장 높았고, 외국인이 12.52%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.7%를 나타냈다.

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,850원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 14,850원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 13,850원대는 전체 거래의 27.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 14,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 13,850원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 13,850원대의 지지가능성과 14,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지