thinkpool

한양증권은 19일 휴스틸(005010)에 대해 "2분기 흑자전환 예상"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다. 한양증권 윤관철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한양증권은 휴스틸(005010)에 대해 "1분기 소재 재고 조정이 일단락되어 2분기 이후 수입 HR 구매 재개가 예상되는 가운데 5월 15일부터 POSCO의 열연강판 가격이 톤당 68만원으로 20% 하락함에 따라 제조원가부담이 크게 개선될 것으로 보이며, 2분기는 성수기 진입 효과와 맞물려 흑자전환이 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 한양증권은 "특히, 1분기 영업적자의 주된 요인은 지난해 구입한 900달러/톤 수준의 고가의 열연강판이 투입되면서 제조단가가 상승(매출원가 95%)한 데 기인한 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "POSCO 소재가격 하락으로 강관 가격 역시 인하가 예상되고 본격적인 실적 회복은 4분기 이후부터 가능할 것으로 보이는 점을 반영하며 목표주가 및 투자의견은 기존 전망을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한양증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년7월 32,000원까지 높아졌다가 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD
목표주가	21,500	22,000	21,000

*최근 분기기준

오늘 한양증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

<한양증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090519 HOLD 22,000 20081118 매수(유지) 25,000 20081020 매수(유지) 25,000 20080728 매수(신규) 32,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090519 한양 HOLD 22,000 20090309 유화 매수 21,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.