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◆ Report briefing

4분기부터 수익성 회복될 전망





NH증권은 휴스틸(005010)에 대해 "수요 감소로 원가 인상을 제품가격에 전가하기 힘든 상황에서 원재료 가격이 상승하고 있어 빠른 시간 안에 수익성이 회복되기 쉽지 않은 상황. 수요 회복이 예상되는 4분기부터 수익성 개선이 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "동사는 2009년 1분기 강관 수요 감소로 가동률이 50%대로 하락하고, 톤당 100만원 수준의 고가 열연코일이 원재료로 투입되어 25억원의 영업손실을 기록하였다"라고 밝혔다. 한편 "2분기에도 고가의 열연코일 재고가 투입되어 원재료 투입단가가 톤당 90만원을 상회하였고, 5월 POSCO의 열연강판 가격 인하 이후 제품별로 7~27% 가격을 인하하면서 마진율이 하락해 1분기보다 영업손실 폭이 확대될 것"라고 전망했다.