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DS투자증권에서 20일 코스모신소재(005070)에 대해 "양극재 마진이 아닌 이형필름 적자가 주원인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

DS투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 코스모신소재(005070)에 대해 "투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 실적추정치 하향으로 7.0만원으로 조정. 추정치 하향은 예상보다 컸던 이형필름 적자와 환율/메탈가 하락을 반영한 것으로 양극재 가공비 마진 추정은 동일. 업종 멀티플 하락에도 불구하고 높은 이익 성장률과 고객사 확장 가능성에 따라 타겟 멀티플은 유지. 실적은 4Q22를 바닥으로 개선될 것이고 중장기 방향성은 강화되고 있음. 고객사 다변화와 수익성 개선에 따라 기업가치는 회복할 전망"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "4Q22 매출액/영업이익은 +123%/-38% YoY 변동한 1,418억원/25억원을 기록해 기대치(OP 109억원)를 크게 하회. 전분기 대비로는 +6%/-77% 변동. 이형필름사업이 하회의 주요인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.20 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.09.19 목표가 78,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.20 목표가 70,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2022.10.27 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권