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삼성증권은 18일 삼광유리(005090)에 대해 "글라스락 수출 증가로 인한 예상보다 좋은 실적"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 50,000원으로 내놓았다. 삼성증권 김승우, 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 50,000원은 직전에 발표된 목표가 34,400원 대비 45.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 삼광유리(005090)에 대해 "1분기에만 글라스락의 매출은 150억원 수준이고 이 중 수출은 40% 정도 차지한 것으로 알려졌다. 해외 유명 판매 채널을 확보하게 되면서 국내 판매량 증가의 정체 우려를 말끔히 씻어내고 있다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사의 경기 방어적인 사업 성격과 글라스락의 성장성, 인천 공장 부지의 개발 가능성 등을 고려한다면 여전히 매력적인 매수 구간이라고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사 목표주가 상향 조정은 예상보다 좋은 1분기 실적을 반영하여 2009년 EBITDA 전망치를 기존의 287억원에서 376억원으로 31% 상향조정하고, 자회사들의 주가 상승 및 1분기 실적을 반영하여 자회사 가치를 기존의 820억원에서 982억원으로 19.8% 상향조정했기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 57,300원까지 높아졌다가 2009년1월 33,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	BUY(M)
목표주가	50,000	50,000	50,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090518 BUY(M) 50,000 20090218 BUY(M) 34,400 20090113 BUY(M) 33,400 20081117 BUY(M) 33,400 20080814 BUY(M) 57,300		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090518 삼성 BUY(M) 50,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.