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IBK투자증권에서 23일 빙그레(005180)에 대해 "2분기도 호실적 기대, 추가 상승 여력 높아"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 "2분기 연결 매출액은 4,007억원(+10.0% yoy), 영업이익은 268억원(+27.4% yoy)으로 추정되며, 컨센서스를 상회할 전망. 4월에도 좋은 판매 실적이 이어진 것으로 파악됨. 1분기 실적을 보듯이 원유 가격 상승에 대한 부담은 제품 판가 인상을 통해 상쇄됐으며, 5월 평균(5/1~5/21 서울 지역) 기온이 작년 대비 0.6도 높았고, 6월 중·하순 날씨도 평년보다 더울 가능성이 높아 성수기 빙과류 수요가 확대될 것으로 기대됨. 또 작년 부진했던 중국 법인 실적이 1분기 개선됐는데, 리오프닝 효과 지속되며 2분기도 견조한 회복세가 예상됨"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "1분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 2,935억원(+14.8% yoy), 127억원(+702.7% yoy)을 기록, 시장 기대치를 큰 폭으로 상회. 호실적은 빙그레(별도) 주력제품 가격 인상 효과 및 수출 호조에 기인하며, 자회사 해태아이스크림은 매출이 19%(yoy) 증가한 반면 마케팅 확대 영향으로 영업이익은 감소. 비성수기인 1분기에 4%대 영업이익률(연결 기준)은 지난 2012년 이후 11년만이라는 점에서 고무적으로 평가됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 71,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.23 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.26 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.08 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.23 목표가 71,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.17 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.04.05 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권