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하이투자증권에서 29일 롯데칠성(005300)에 대해 "3Q21 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "현 시점은 두 사업부문 모두 영업 기초체력이 개선되는 구간이라는 부분에 주목함. 3Q21 음료부문의 외형 회복과 주류의 가동률 증가를 바탕으로 한 영업실적 개선의 실적반영이 기대되며, 추정치의 경우 대외변수를 고려한 보수적 가정을 바탕으로 한 것을 감안한 추가 성장 가능성 또한 열어둘 필요가 있음. 향후 업소시장 확대 및 OEM 등 영업실적 기여증가 가능성을 고려시 2022 년 성장세 지속과 관련된 가정 또한 부담이 없음. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q21 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 7,525 억원 (+16.6% YoY), 737억원 (+26.3% YoY)으로 추정함. 성수기대비 마케팅비용 선집행에 따른 비용부담 완화 및 음료부문 베이스효과, 맥주의 가정채널 중심 성장에 따라 시장기대치 (701억원)의 상향조정 흐름이 예상됨. 2021 년 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 +12.5%, +74.1% YoY 성장할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.09.10 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.07.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권