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한화투자증권에서 4일 롯데칠성(005300)에 대해 "털고 일어나자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 96.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "1) 제로탄산 판매 호조로 탄산음료 매출액이 +19.7% YoY 성장하며 별도 음료 매출 성장을 견인. 3분기말 기준 롯데칠성의 제로탄산 시장점유율은 50.2%까지 확대된 것으로 추산. 2) 업소 시장 침투가 예상보다 더디게 나타나면서 맥주 매출액은 -1.3% YoY에 그쳤으나 소주, 와인, 수출 매출액이 각각 +22.5%, +26.3%, +21.8% YoY 성장하며 별도 주류 매출 역시 두자릿 수의 성장세가 이어짐. 매출액은 두 사업부 모두 추정치에 부합 3) 화물연대 파업 영향 및 포장재 가격 상승 부담이 음료 원가 상승 압박으로 이어짐 4) 임금인상소급분 선반영 5) 소주 신제품 새로 출시로 상반기 대비 광고선전비가 확대된 영향으로 영업이익은 9개 분기만에 YoY 감익을 기록"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2022년 3분기 매출액은 7,843억원(+12.2% YoY, +2.9% QoQ), 영업이익은 750억원(-12.2% YoY, +17.6% QoQ)으로 종전 추정치 878억원, 컨센서스 영업이익 917억원을 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.04 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.04 목표가 260,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2022.11.04 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.11.04 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.04 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권