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이런 경우 ?

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 03일 롯데칠성(005300)에 대해 '실적보다는 신제품과 M/S'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '1Q23 영업이익 593억원(-0.7% YoY) 기록하며, 컨센서스 부합. 2023년에도 높아진 눈높이 충족 가능. 음료는 가격 인상과 고수익성 탄산 판매 호조에 따라 성장성과 수익성을 동시에 충족. 2023년에도 기능성 제품 출시와 제로 탄산 SKU, 채널 확장, 소비 트렌드에 부합하는 신제품 출시를 통해 두 마리 토끼를 모두 잡을 계획. 올해 매출 1,300억원이 기대되며, 처음처럼과의 카니발을 고려해도 소주 시장 내 점유율 20%는 충분히 달성 가능. 실적보다는 신제품과 M/S가 중요.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q23 매출과 영업이익은 6,798억원(+8.5% YoY), 593억원(-0.7% YoY)을 기록하며, 컨센서스에 부합. 별도 실적은 양호(매출 +8% YoY, 영업이익 +4% YoY)했으나 생산량 감소 및 유틸리티 비용 상승, 해외법인 폐쇄에 따라 자회사 실적은 부진(영업이익 -47%). 전반적인 영업 환경은 긍정적. 한편, 유형자산처분손실 및 해외자회사 외화환산손실 등의 영향으로 세전이익은 18% 줄었음.'라고 밝혔다.


◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 240,000원 -> 240,000원(0.0%)
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2023년 01월 13일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 240,000원과 동일하다.


◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 233,077원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 233,077원 대비 3.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 260,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 롯데칠성의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 233,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 242,214원 대비 -3.8% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.