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상상인증권에서 4일 롯데칠성(005300)에 대해 "1Q23 Review: 장기 방향성 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

상상인증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "음료부문에서 제로 제품 M/S 확대(22년 48%→현재 51.6%)를 통한 탄산 성장세가 지속되는 가운데, 주류부문에서도 핵심 카테고리인 소주의 M/S가 증가(22년 16.7%→현재 20.4%)하고 있음. 다만, 상반기 중 매출 확대 집중을 위해 광고판촉비가 동시에 지출되는 점은 다소 부담. 또한, 4Q23에는 맥주 신제품 런칭이 계획되어 있어 하반기에도 주류 부문의 비용 확대는 지속될 가능성이 큼. 그럼에도, 장기적인 관점에서 동사의 유연한 시장 대응 전략은 여전히 긍정적인 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "1Q23 연결 실적은 매출액 6,798억원, 영업이익 593억원을 기록. 무난한 별도 실적(매출 yoy +8.0%, 영업이익 yoy +3.8%) 달성에도, 연결 자회사의 이자율 상승에 따른 비용 부담 확대 및 외화 차입금 리스크 증가 등으로 소폭 감익"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 200,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.05.03 목표가 240,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.03 목표가 250,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권