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하나증권에서 22일 롯데칠성(005300)에 대해 "2Q23 Pre: 바닥을 잡을 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

하나증권 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 8,075억원(YoY 5.9%), 700억원(YoY 9.8%)으로 추정. 시장 기대치에 부합 가능할 것으로 예상. ① 음료(본사) 매출액은 4~5월 누계 YoY low single 증가한 것으로 추산. 6월 우호적인 날씨 감안시 YoY 5% 내외 매출 성장이 가능해 보임. ② 주류(본사) 매출은 전년 기저효과 및 소주 신제품 출시 효과 기인해 YoY 7.4% 증가할 것으로 예상. 소주 신제품 '새로'는 4월 이후 110억원 내외 월 매출을 시현 중인 것으로 파악. ③ 2분기도 설탕, 물류비 등 원가 부담은 지속되겠으나 ZBB를 통해 일부 상쇄 중인 것으로 판단. 원가 부담은 하반기 갈수록 완화될 것으로 전망 되어 긍정적"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "최근 주가는 기대 대비 더딘 신제품 매출 확대 속도 기인해 조정 받았음. 현 주가는 12개월 Fwd PER 8배에 거래 중으로 매력적인 밸류에이션을 제공. 음료 시장 내 점유율 확대 및 소주 점유율 반등은 기초 체력을 증진 시키는 요인. 더불어, 자회사의 연결 편입 가능성도 기업 가치 제고에 긍정적 뉴스"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.06.22 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.03.30 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2022.09.30 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2022.08.02 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2022.06.24 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.22 목표가 240,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.06.14 목표가 250,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.06.08 목표가 205,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.31 목표가 245,000 투자의견 BUY 하이투자증권