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하이투자증권에서 27일 현대차(005380)에 대해 "2Q23 Review: 서프라이즈의 연속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "2Q23 Review: 매출액 42.2조원, 영업이익 4.2조원(OPM 10.0%). 2023년 연간 매출액 161.6조원, 영업이익 14.4조원(OPM 8.9%). 올해 환율과 인센티브가 감익 요인으로 전환될 수 밖에 없지만, Q 의 정상화와 ASP 개선은 지속될 전망. 점차 현실화되고 있는 Peak-out 의 요인이 주가의 상승세를 제한하고 있으나, 브랜드 경쟁력을 기반으로 이 시기에 대응할 수 있는 기업과 그렇지 않은 기업의 차별화가 중요한 시점. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2023 년 2 분기 매출액은 42.2 조(YoY +17.4%), 영업이익 4.2 조원(YoY +42.2%, OPM 10.0%)를 기록. Q 의 정상화, 여전히 높은 P. 우호적인 F/X 의 영향으로 매출액과 영업이익 모두 시장 기대치(40.5 조원, 3.8조원)를 상회. 전년 동기 대비 영업이익은 환율 효과 6,820 억원, 물량 증가 5,010 억원, 믹스 개선 2,010 억원, 기타 580 억원이 증가했으며, 금융 부문 1,840 억원 감소했다. 2 분기 원/달러 환율은 1.357 원(YoY +4.3% QoQ +3.0%)로 전분기 대비 높은 수준을 기록한 영향이 컸음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.12 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.06.21 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.04.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.27 목표가 330,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.27 목표가 280,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.27 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자