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SK증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "골고루 잘한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대차(005380)에 대해 "현대차는 24 년 도매 판매량 424 만대(+0.6%), 연결 매출액 성장률 +4~5%, 연결 영업이익률 8~9%(vs. 23 년 OPM 9.3%)의 사업계획을 제시. 23 년 대비 믹스개 선과 ASP 상승은 지속될 것으로 봤으며, 물량 증가와 원가 혁신에 따른 영업이익 개선이 있겠지만, 환율, 금리 등 비우호적인 경제 여건과 글로벌 수요 둔화와 경쟁심화를 반영해 영업이익이 전년대비 감소할 것으로 전망하고 있음. 최근 EV 시장 성장 둔화에도 불구하고, 글로벌 친환경 차량 선호는 HEV 등을 중심으로 지속될 것으로 판단하며, 현대차는 아이오닉 글로벌 인지도 제고 및 디올뉴 싼타페 등의 하이브리드 라인업 지속 강화를 통해서 대응할 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "23 년 보통주 주당 배당금은 11,400 원 (중간배당 1,500 원씩 2 회 기지급해 결산 배당 8,400 원, 전일 종가 기준 시가 배당률 4.45%, 배당 기준일 2/29)으로 전년도 7,000 원대비 크게 상승했으며, 기보유 자사주를 3 년간 1%씩 소각할 것으로 밝혔음. 현시점 24 년 PER 4.5x, 배당수익률 5.9%로 밸류에이션 매력이 높아, 투자의견 매수, 목표주가 28 만원을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 320,000원까지 높아졌다가 2023년10월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.07.11 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.21 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 280,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.26 목표가 260,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.26 목표가 270,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY 미래에셋증권