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교보증권에서 26일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "판가 인상 효가로 전년비 이익 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 " 러시아-우크라이나 사태 장기화로 원자재 가격 상승 부담이 지속되고, 향후 추가 판매가격 상승 전가가 다소 둔화 된다 하더라도 ‘22년 실적은 평년 대비 월등히 높은 수준으로 현재 주가는 저평가 구간에 있다 판단. 6%에 달하는 배당매력 만으로도 현재 주가는 매력적인 수준. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q22 연결 실적은 매출액 21.3조원(YoY +32.8%), 영업이익 2.3조원(YoY +32.1%). ‘22년 연결 매출액 85.2조원(YoY +11.6%), 영업이익 8.0조원(YoY -13.2%). 양호한 이익 달성 불구, 전년 역대급 실적 달성에 따른 기저 효과로 영업이익 감소 전망. 중국 수요 둔화세 지속 불구, 중국 外 철강수요 회복 및 국내 전방산업 수요 증가로 철강 수요는 견고할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 470,000원이 고점으로, 반대로 410,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.29 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.04.26 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.04.26 목표가 430,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.13 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권