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메리츠증권에서 26일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "1Q22 Review: 지주 회사로서 긍정적 데뷔"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "지주 회사의 전환 이후 호실적은 의미가 큼. 그간 인정받지 못했던 비철강 자회사들의 가치가 인정받는 계기가 될 수 있음. 한편, 아르헨티나 리튬 염호 1단계는 착공했으며(2023년 생산 시작), 2단계 역시 연말에 착공에 들어가 2025년 기준 5만톤의 생산능력을 갖출 전망. 리튬 가격의 고공 행진을 감안 시 또다른 주가 촉매가 될 수 있음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q22 연결 영업이익은 2.26조원(-4.7% QoQ)을 기록하며 컨센서스(1.70조원)를 크게 상회했음. 별도 영업이익은 1.20조원(-28.3% QoQ)을 기록하며 눈높이에 부합했으나, 연결 자회사 실적 호조 및 일부 회계적 변수로 서프라이즈를 기록했음. 2Q22 별도 영업이익은 소폭(-7.3% QoQ) 감소할 전망이나 이전보다 기대치는 높아졌음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 450,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2022.03.30 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2022.02.03 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2022.01.11 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2021.11.18 목표가 450,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 450,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.04.26 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.04.26 목표가 390,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.26 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권