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신한투자증권에서 1일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "바닥 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "4Q 연결 영업이익 3,044억원(-74.6% QoQ)으로 기대치 하회. 2024년 영업이익 3.9조원(+10.3% YoY) 전망. 포스코인터내셔널은 전년과 유사한 수준의 실적이 기대되고, 포스코E&C는 원가부담 영향으로 감익이 불가피. 친환경 미래소재 부문에서 재고자산평가손실의 기저효과에 추가적인 증익 모멘텀이 발생할 수 있을지 여부가 홀딩스 연간 이익 규모를 결정할 것으로 보임. 투자의견 매수, 목표주가 600,000원을 유지. 분기 실적도, 이차전지/전기차 시장에 대한 기대감도 바닥을 확인. 이익의 흐름보다는 신규 사업 부문에 대한 내러티브와 주주가치 제고 정책 등이 주가의 향방을 결정하는 한 해가 될 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 18.7조원(-1.6% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 3,044억원(-74.6%)으로 시장 기대치(매출액 19.2조원, 영업이익 8,620억원)를 하회. 철강, Green Infra, Green Material 전 사업부문에서 실적 부진이 목도됐음. 철강의 경우 수요산업 부진 장기화로 탄소강 판매량이 예상보다 약 20만톤 적은 795만톤을 기록. 친환경 인프라 부문에서는 포스코인터내셔널의 이익(영업이익 2,146억원, 시장기대치 2,587억원)이 팜원유 가격 하락, 구동모터코아의 포항 신공장 초기비용 반영 등으로 인해 부진."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 390,000원까지 내려갔다가 2023년7월 710,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 600,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.11 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2023.12.27 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 660,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.11 목표가 700,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.01 목표가 620,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.01 목표가 570,000 투자의견 BUY 대신증권