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하나증권에서 4일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "4Q24 대규모 일회성 평가손실과 각종 비용 발생"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 740,000원을 내놓았다.

하나증권 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "4Q24 주요 사업부문 대규모 평가손실과 비용 발생. 1분기 철강 판매량 감소, 스프레드는 소폭 확대. 자회사 수익성은 다소 개선 전망: 전반적인 수요 감소 하에 계절적 비수기 영향으로 중국의 철강 수급이 한동안 개선 여지가 제한될 것으로 예상되지만 하반기로 갈수록 개선 가능성이 높다고 판단된다. 동시에 중국산 철강에 대한 한국의 특별관세 부과를 통한 수입 규제 가능성도 높다고 예상되기 때문에 하반기 영업실적에 긍정적으로 작용할 것으로 기대된다."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 4분기 POSCO홀딩스의 매출액과 영업이익은 각각 18.1조원(YoY -3.0%, QoQ -1.2%)과 959억원(YoY -68.5%, QoQ -87.1%)을 기록하면서 영업이익은 시장컨센서스인 5,765억원을 크게 하회하는 어닝쇼크를 기록했다. 1) 4분기 POSCO의 철강 판매량은 847만톤(YoY +1.6%, QoQ +2.6%)을 기록하면서 3분기 대비 고정비 부담이 축소되었다. 또한 2) 탄소강 ASP가 전분기대비 4.9만원/톤 하락했지만 3) 고로 원재료 투입단가가 6.4만원/톤 하락하면서 스프레드도 소폭 확대되었다. 하지만 4) 각종 정비비와 에너지비용이 전분기대비 1,300억원 증가했고 노무비와 제품가격 하락에 따른 해외 철강사들의 재고자산 평가손실도 대규모로 발생했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 740,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 74.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.02.04 목표가 740,000 투자의견 BUY

- 2025.01.06 목표가 740,000 투자의견 BUY

- 2024.11.26 목표가 740,000 투자의견 BUY

- 2024.10.31 목표가 740,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.16 목표가 740,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.04 목표가 370,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.02.04 목표가 410,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.02.04 목표가 740,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.01.17 목표가 500,000 투자의견 매수 한국투자증권