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하이투자증권에서 29일 SPC삼립(005610)에 대해 "3Q21 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SPC삼립(005610)에 대해 "영업환경관련 불확실성의 상당부분이 해소되면서 증익 구간을 이어간다는 점을 눈여겨볼 필요가 있음. 코로나 19 와 관련된 이슈가 해소되었고, 호빵 이외의 제품 카테고리 및 푸드부문의 체력이 개선되어 베이커리 주요제품 성수기인 4 분기의 이익 쏠림이 여타 분기로 스프레드되는 흐름 또한 긍정적. 거듭되는 영업실적 안정성에 따른 구조적인 체력개선 가시화를 통해 프리미엄 재확대가 가능할 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q21 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 7,846 억원 (+19.3% YoY), 150 억원 (+12.8% YoY)으로 예상함. 베이스효과 축소에 따른 성장률 안정화에도 주요 카테고리인 베이커리 및 푸드부문의 성장과 3 월부터 진행한 제빵 및 맥분가격 인상관련 이익개선에 따라 전년동기대비 성장이 예상되며, 시장기대치 (156 억원)에 부합할 것으로 판단함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.01 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.07 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.08.31 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.08.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.08.06 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권