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한화투자증권에서 18일 SPC삼립(005610)에 대해 "영업이익 1,000억원 돌파 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 SPC삼립(005610)에 대해 "2023년 1분기 매출액은 8,321억원(+14.8% YoY, -6.6% QoQ), 영업이익은 166억원(+22.4% YoY, -43.1% QoQ)으로 동분기 최대 매출, 영업이익 시현. B2B 매출 증가 및 신제품 판매 호조 지속으로 Bakery와 식자재 유통 매출 회복으로 유통 사업부 실적이 큰 폭으로 개선됨. 양극화된 소비 시장에 발맞춘 신제품 및 기존 제품 리뉴얼 출시로 Bakery 판매는 견조할 전망이며 채널별 가격 조정(23년 2월 주요 제품 가격 12.9% 인상)효과 반영 기대. 1분기를 피크로 원재료 투입단가 하락 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "리오프닝으로 외형 성장이 기대되는 휴게소 사업은 연간 흑자 전환이 예상되며 수익성 중심 거래처 구조 조정 및 우량고객 비중 확대 효과로 유통 사업부의 마진 개선 또한 전사 이익 개선을 주도할 전망. 지난 2022년 2월 출시된 캐릭터빵 인기로 상반기 대비 하반기 기저부담이 높은 편이나 출시 만 1년 3개월이 지났음에도 견조한 판매 추세와 그 외 제품 판매 호조 및 Bakery 외 사업부 실적 개선으로 상쇄 가능"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.04.18 목표가 100,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.05 목표가 100,000 투자의견 BUY IBK투자증권