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한국증권은 11일 삼영전자(005680)에 대해 "다시 부각되는 부동산 가치"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다. 한국증권 최문선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 한국증권의 직전 매매의견인 '중립(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가 9,500원 대비 57.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한국증권은 삼영전자(005680)에 대해 "본사와 상대원공장을 모두 주변 시세인 평당 8백만원에 매각할 경우, 동사 가치는 현재 시가 총액의 69%에 해당하는 1,298억원 증가한다. 특히, 현재 시점에서도 매각할 수 있는 본사 주차장 10,000평의 시장가치만도 시가총액의 32%에 달하는 608억원이라는 점에 주목할 만하다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "최근 국내 디지털 TV업체들이 원/달러 환율 상승에 따른 수혜로 시장 점유율을 확대하고 있고, 이에 따라 동사도 매출 비중이 높은 디지털 TV 부분에서 수혜를 누리고 있다. 비록 09년 영업이익률도 3~4%로 낮을 전망이나, 기나긴 영업 적자에서 벗어날 수 있는 기반을 구축했다는 점은 주목할 필요가 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 우수한 기술력을 바탕으로 삼성전자와 LG전자 내 공급 비중이 상승하고 있어 영업 흑자의 원동력이 될 것으로 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 16,500원까지 높아졌다가 9,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 수익성 부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(상향)	매수(상향)
목표주가	15,000	15,000	15,000

*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090211 매수(상향) 15,000 20081110 중립(하향) 9,500 20080721 매수(유지) 16,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090211 한국 매수(상향) 15,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.