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이베스트투자증권에서 20일 DB손해보험(005830)에 대해 "고수익성 창출역량 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 " 대면영업이 점차 정상화되면서 사업비가 증가할 가능성이 있으나 차별적인 사업비 관리 역량을 보유한데다 IFRS17을 대비한 신계약 확보의 차원에서 보면 긍정적 일 수 있음. 2022년 예상순이익은 7,932억원으로 지난해에 이어 고수익성 유지가 가능할 전망. 현 주가는 10% 이상의 ROE 창출역량 대비 저평가 영역으로 판단. 예상 배당수익률 또한 6%에 달해 고배당매력 겸비 "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2022년 1분기 순이익은 2,800억원으로 호실적을 기록한 바 있음. 합산비율이 99.2% 까지 하락하며 분기 ROE가 19%에 달하는 고수익성 시현. 1분기 실적호조는 큰 폭의 자동차손해율과 위험손해율 하락에 기인. 다만 4월부터 자동차 손해율이 상승하는 것으로 확인되고 있어 2분기 실적모멘텀은 약화될 가능성이 높음. 일반보험 고액사고와 장기재물사고 영향이 더해지며 보험손익 감소가 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 82,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.20 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.06 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.22 목표가 79,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.20 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.05.13 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.13 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.05.12 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) KB증권