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한화투자증권에서 19일 에스엘(005850)에 대해 "조명의 재조명"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

한화투자증권 박준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 에스엘(005850)에 대해 "①글로벌 LED 헤드램프 침투율 상승에 따른 ASP 개선, ②HMG·GM 전용 플랫폼 EV와 제네시스 등 핵심 차종 수주를 통한 고객사 내 입지 강화, ③수익성 저해 요인이었던 테네시 공장의 손익 회복 등. 에스엘은 E-GMP와 BEV3를 시작으로 고객사의 전용 플랫폼 EV에 램프(LED 비중 100% 전망)를 공급하기 때문에, EV 노출도가 낮은 일본계 Peer 램프업체(KOITO, Stanley) 대비 LED 침투율을 더 빠르게 높일 수 있음. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "당사는 에스엘의 `21년 실적을 매출액 2조 9,572억원(+18.0%, 이하 YoY), 영업이익1,767억원(+89.7%), 당기순이익 1,421억원(+119.3%)으로 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.19 목표가 33,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.19 목표가 33,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2021.03.18 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.26 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.22 목표가 35,000 투자의견 BUY 삼성증권